SOHO中国将在港上市 潘石屹张欣身家直追500亿

朱俊伟认为其定价偏低的原因是，soho中国预测2008年的市盈率为15.2倍，而碧桂园的市盈率已达30多倍，富力等也有20多倍。

此时，潘石屹在路上。

5年前，soho中国有限公司的上市进程戛然而止。5年后，soho中国卷土重来。这一次，不会再有意外了。预定在香港联交所挂牌的时间是10月8日。

虽然此前潘石屹、张欣夫妇一直想方设法规避各种财富榜，但上市之后，他们将不证自明地进入内地富豪榜前几位。

募资额直逼碧桂园

soho中国(0410.hk)公开发售于2007年9月21日开始，9月27日中午截止，此前，该公司于9月17日在香港举行投资者推介会，公司董事局主席潘石屹、行政总裁张欣随后奔赴欧美，展开ipo全球路演。高盛、汇丰银行和瑞银担任soho中国的保荐人、联席账簿管理人，其中瑞银是后来的加入者。

根据soho中国有限公司的招股说明书，全球发售15.4942亿股，占发行后总股本的30.99%。其中90%配售给国际机构投资者，10%在香港售给散户。但这一比例已有所调整。瑞银亚洲执行董事、中国股票资本市场部主管朱俊伟先生于9月20日晚上在飞机上透过手机告诉本报记者，soho中国决定“留多一点股份给散户”，发售比例将由原定的10%增至15%。

soho中国每股定价区间为6.30至8.30港元，最终定价将于9月28日确定，按定价上限最多集资128.6亿港元，其募资额略低于今年4月在香港挂牌上市的碧桂园控股有限公司(129亿港元)。

soho中国如获得全面行使超额配股权(公开认购部分超额认购100倍以上，香港市场俗称穿上“绿鞋”)，公司可额外发售原发售股数的15%，即232413000股。

朱俊伟说，目前机构认购已超过15倍，散户认购将更加踊跃，soho中国穿上绿鞋、高端定价基本已成事实。也就是说，soho中国最大募资额将达19亿美元。

值得注意的是，多名香港地产大亨和知名投资机构成为soho中国的基础(战略)投资者。目前已确定的基础投资者达到7家，共认购23.4亿港元(3亿美元)。其中郭鹤年及嘉里建设(作为同一个主体)共认购6亿港元，占已扩大股份的5.4%，九龙仓集团主席吴光正亦认购6亿港元，占已扩大股份的5.3%，荣智健及中信泰富、华人置业董事长刘銮雄、渣打银行直接投资公司，中国银行直接投资公司以及新加坡政府投资公司分别认购2.28亿港元，分别占已扩大股份的2%。禁售期6个月。恒基地产董事局副主席李家杰也表示有意认购。

根据招股说明书，soho中国募集资金主要用于收购未来的前门项目、建设三里屯soho项目和光华路soho、开发长城脚下的公社项目等。

潘石屹夫妇身家暴涨至500亿

soho中国上市的日期从原定的6月一再延期，北京业界的说法是源于上市保荐人与潘石屹夫妇在定价上存在分歧，即潘石屹夫妇认为上市保荐人的定价偏低。

据最接近soho中国的业内人士称，高盛对soho中国的估值“比较保守”，因而定价较低。潘石屹后来将瑞士银行增加作为ipo联席牵头经办人，就是因为瑞银相对高盛在定价上更为激进。