金茂大厦易主 方兴地产110亿成金茂集团唯一股东

继４月份宣布行使选择权、收购金茂集团股权之后，方兴地产（０８１７．ｈｋ）日前终于如愿将金茂大厦收入囊中。６月５日晚上，方兴地产在香港发布公告，正式宣布以人民币１１０亿元的代价，拿下了金茂集团１００％权益。

从大股东到唯一股东

继宣布行使选择权收购金茂集团股权之后，如今，方兴地产再一次发布公告，正式宣布收购金茂集团的股权，只不过，方兴地产这次收购的不仅仅是母公司中化集团在金茂集团所拥有的54.87%的控股权，还包括中粮集团、五矿发展、中纺集团等金茂集团其他7名股东所持的剩余45.13%权益。换言之，方兴地产将成为金茂集团的唯一股东。

方兴地产董事会在6月5日晚上宣布，以人民币60.36亿元向母公司中化集团收购金茂集团54.87%的股权，其中，24.14亿元以现金形式支付，其余36.21亿元将通过配售11.88亿股新股支付，每股作价3.43港元，较6月5日所报的每股收市价3.56港元折让约3.7%；同时，方兴地产还将斥资49.64亿元，向金茂集团另外7名股东收购剩余45.13%的股权，除了向其中一家公司——艺福（中国）全数支付3549万元现金外，其余6名股东都是支付40%现金、剩余60%以配售9.7亿股新股的形式支付。

这项交易完成之后，方兴地产将通过一家全资附属公司而拥有金茂集团的100%权益。而中化香港在方兴地产的持股数目将由原来的33.01亿股增加至44.89亿股，但持股比例将由原来的67.16%，下降至63.47%。而金茂原6名股东则将持有方兴地产约9.7亿股，占13.71%。

金茂集团旗下现拥有金茂大厦、金茂三亚希尔顿大酒店、金茂三亚丽思卡尔顿酒店、金茂深圳jw万豪酒店及金茂北京威斯汀大饭店等多个豪华酒店及别墅项目，拥有酒店客房数量2488间。截至2008年3月31日，金茂集团物业权益的估值约为169.94亿元，这次110亿元的收购价较估值折让约35.3%。

从暂不收购到决定收购

作为中化集团旗下的房地产开发“旗舰公司”，方兴地产刚于去年8月17日登陆香港联交所主板，目前在上海开发的项目包括已完工的位于小陆家嘴滨江的7栋“财富小楼”——上海财富广场、张江滨江苑以及在建的上海高阳国际客运中心项目等。

早在方兴地产酝酿上市初期，业内人士就纷纷猜测，当时上海最重要的商业地标建筑、金茂大厦是否会被注入方兴地产。据相关媒体的报道，由于金茂集团其他股东反对，最终金茂大厦未能注入上市公司。但是，方兴地产当初在招股说明书中也表示，已经获得了中化集团授予的“选择权”，以“适时”收购中化集团在金茂集团的54.87%权益、世贸投资的15%权益以及在上海银汇的55%权益。

金茂集团在1993年成立为国有企业，1995年6月15日重组为一家股份有限公司，初步注册资本为3.5亿元，其后增至26.35亿元，中化集团出资13.26亿元，因而持有金茂集团约50.32%已发行股本。在2002年11月，中化集团向其他股东购入金茂集团约3.55%已发行股本，代价为9656万元。2003年4月，中化集团以1066万元的代价再向其他股东购入金茂集团约1%已发行股本，从而使其持股比例达到54.87%。金茂集团最受市场关注的资产自然是上海浦东陆家嘴著名的地标商业建筑——金茂大厦。

今年2月，方兴地产曾经专门发布公告称“暂不行使”有关收购金茂大厦的“选择权”。但是，在紧接着的2个月后——4月22日，方兴地产又突然在香港宣布，召开独立董事委员会之后，决定行使选择权，收购母公司中化集团在金茂集团的54.87%权益以及上海银汇50%的间接权益。换言之，待这一收购落实之后，由中化集团分拆出来的方兴地产，将成为金茂大厦的最大股东。